【評価】GSI(ジーエスアイ)IPOの上場と初値予想！岡三証券が主幹事
GSI(ジーエスアイ)のIPOが新規上場承認されました。詳しく情報を調べたので参考になればと思います。上場市場は札証の本則市場になり主幹事は岡三証券が引受けます。
上場規模は約4.5億円で公開株数300,000株、オーバーアロットメント45,000株です。想定発行価格は1,300円になっています。
| 業 種 | 情報・通信業 |
| 上場市場 | 札幌証券取引所 本則市場 |
| 上場日 | 6月27日 |
| BB期間 | 6月09日～6月15日 |
| 企業ホームページ | https://glue-si.com/ |
| 事業の内容 | ソフトウエア・システム開発の常駐支援、運用保守及び受託開発 |
目次まとめ
GSI(ジーエスアイ)IPOの業績と事業内容
同社は「ユニークであれ。革新的であれ。」をスローガンに掲げ、企業のデジタル技術を活用するためのITサービスの開発力不足に悩む企業にシステム開発を提供することに特化したシステム開発事業を展開しています。
近年様々な産業においてIT化・デジタル化が進む中、日本においては深刻な社会問題として慢性的にIT人材が不足しており、ITの開発力不足に悩む企業に対し、ITエンジニアの派遣契約・準委任契約・請負契約に基づくシステム開発・運用保守を行います。
また、請負契約に基づくシステムの受託開発を行う等の形態でサービスを提供しています。
特定の業種に依存せず、産業領域に特化しないことで製造業、サービス業等様々な業種の顧客企業にサービスを展開しています。
GSI(ジーエスアイ)IPO仮条件と公開価格の日程
| 想定価格 | 1,300円 |
| 仮条件 | 1,300円～1,350円 |
| 公開価格 | 6月16日 |
想定発行価格から試算される市場からの吸収金額は約3.9億円です。オーバーアロットメントを含めると約4.5億円になります。
地方上場でもIT系で利益が出ている企業なので買われそうですね。
GSI(ジーエスアイ)IPOの幹事団詳細と会社データ
| 公募株数 | 300,000株 |
| 売出株数 | 0株 |
| 公開株式数 | 300,000株 |
| OA売出 | 45,000株 |
| 引受幹事 | 岡三証券(主幹事) SBI証券 北洋証券 アイザワ証券 あかつき証券 Jトラストグローバル証券 東洋証券 |
| 委託見込 | 岡三オンライン |
岡三オンラインでも取扱いが期待できそうなので申し込みだけしておくと良いかもしれません。
あと主幹事の岡三証券からの申込みはもちろん行いましょう。当選したらお小遣いが出るかも？
ジーエスアイの会社設立は2004年10月05日、本社住所は北海道札幌市北区北7条西1丁目1番地2SE札幌ビル13F、社長は小沢隆徳氏(43歳)です。※2023年5月25日時点
従業員数は488人(臨時雇用者6人)、平均年齢31.2歳、平均勤続年数4.2年、平均年間給与約426万円です。
GSI(ジーエスアイ)IPOの初値予想とロックアップ
| 氏名又は名称 | 所有株式数 | 割合 |
| 株式会社Kam International | 1,560,000株 | 91.76％ |
| 小沢 隆徳 | 43,600株 | 2.56％ |
| 泉 直樹 | 39,600株 | 2.33％ |
| 桑畑 幸一 | 30,400株 | 1.79％ |
| 佐藤 公則 | 4,000株 | 0.24％ |
※上位株主の状況
【ロックアップ情報】
ロックアップは180日間(2023年12月23日)でロックアップ解除倍率設定はありません。VC出資もありません。
幹事引受け株数と割合を調べた結果
| 幹事団 | 引受け株数 | 割合 |
| 岡三証券(主幹事) | 270,000株 | 90.00％ |
| SBI証券 | 12,000株 | 4.00％ |
| 北洋証券 | 6,000株 | 2.00％ |
| アイザワ証券 | 3,000株 | 1.00％ |
| あかつき証券 | 3,000株 | 1.00％ |
| Jトラストグローバル証券 | 3,000株 | 1.00％ |
| 東洋証券 | 3,000株 | 1.00％ |
※目論見の訂正事項発表後に引受け株数を記載、委託幹事は記載なし
上場承認後の直感的初値予想と仮条件後の予想！
第一弾⇒ 1,500円～1,850円
※ファーストインプレッション
第二段⇒ 1,400円～1,550円
※仮条件発表後
初値予想と市場コンセサンス
ジーエスアイの初値予想をリサーチして記載します。
初値予想1,100円～1,400円
修正値1,350円～1,450円
どうやら人気がないらしい。上場規模は約4.7億円でPER9.8倍。配当金が37円出るため配当利回りが2.74％になります。
業績規模は地方上場にしては大きい、ただIT系でも業績の伸びが悪いと評価されているようです。
大手ではロックアップがしっかり掛かっていないため手間を掛けたくない？と考えているようですね。本当のところはわかりませんが良くて公開価格超え程度にしかならないようです。
予想なので外れることもあると思う。BBに参加するのか非常に悩ましい案件。主幹事のネット口座から申込めば当選濃厚か？
GSI(ジーエスアイ)IPOの評価と申し込みスタンス
| ストックオプション期間 | 株数残 |
| なし | —株 発行価格—円 |
ロックアップは180日間で解除倍率設定なしです。ストックオプションもありません。
時価総額は東証データの上場時発行済み株式数の2,000,000株から算出すると想定価格ベースで約26.0億円になります。
IPO向きの企業だと思いますけど地方上場なので割高であれば買われないでしょう。
主幹事が中堅なので地合いを考慮した申込が良いかもしれません。多くの方が参加すると思いますけどね。
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記事を読めばポイントが付与されることもあります！使い勝手が良いのでネオモバの代わりに検討しても良いかもしれません。
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