TOPIX連動型上場投資信託は東証株価指数（TOPIX）に連動した運用成績を目指しているETFです。
TOPIXをベンチマークとしているその他のETFより流動性がかなり高いですので、デイトレードに適したETFとなっています。
TOPIX連動型上場投資信託（1306）の詳細
| 上場市場 | 東京証券取引所 |
|---|---|
| コード | 1306 |
| ベンチマーク | TOPIX |
| 設定日 | 2001年7月11日 （上場日は2001年7月13日） |
| 基準価額（株価） | 1,877円 |
| 信託報酬 | 年0.088％（税別） |
| 純資産総額 | 126,504億円 |
| 出来高（月間） | 45,407,540株 |
| 売買単位 | 10株 |
| 最低購入金額 | 16,830円 |
| 決算日 | 年1回（7/10） |
| 信託財産留保額 | なし |
| 資産構成 | 株式：98.4％ 現金、その他資産：1.6％ 指数先物：1.6％ |
| 管理会社 | 野村アセットマネジメント |
本ETFは競合ETFより少々信託報酬が高めでしたが、2020年9月30日に年0.88％に改定されたことで、同程度の水準になりました。
さらに流動性が非常に高いですので、短期トレード・中期トレードに向いている商品と言えるでしょう。
また資産が増えほど信託報酬を値引きする制度を導入しましたので、現時点（12兆円）の純資産では年0.068％まで引き下げられます。
これでiシェアーズTOPIX ETF（1475）（年0.06％）に次ぐ安さとなり、18兆円まで資産が増えると0.58％で最安となります。
運用期間が長いことと野村証券が運用しているだけあって、純資産総額が突出した額を誇っているのが特徴となっています。
現在さらに増え続けており、国内ETFでは第2位の規模となっています。
組入業種
| 順位 | 業種 | 比率 |
|---|---|---|
| 1 | 電気機器 | 14.7％ |
| 2 | 情報・通信業 | 9.9％ |
| 3 | 輸送用機器 | 7.1％ |
| 4 | 化学 | 7.0％ |
| 5 | 医薬品 | 6.4％ |
| 6 | その他の業種 | 52.5％ |
日経平均株価と違って、情報・通信業と小売業の比率が少ないことが特徴です。
組入銘柄
| 順位 | 銘柄 | 業種 | 比率 |
|---|---|---|---|
| 1 | トヨタ自動車 | 輸送用機器 | 3.4％ |
| 2 | ソニー | 電気機器 | 2.2％ |
| 3 | ソフトバンクグループ | 情報・通信業 | 2.2％ |
| 4 | キーエンス | 電気機器 | 1.7％ |
| 5 | 任天堂 | その他製品 | 1.5％ |
| 6 | 武田薬品工業 | 医薬品 | 1.4％ |
| 7 | 日本電信電話 | 情報・通信業 | 1.4％ |
| 8 | 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ | 銀行業 | 1.3％ |
| 9 | リクルートホールディングス | サービス業 | 1.2％ |
| 10 | 第一三共 | 医薬品 | 1.2％ |
組入上位銘柄には、上記のとおり時価総額が大きい一流企業がずらりと並んでいます。
上位10社でも構成銘柄全体の約17％程度に抑えられていますので、日経平均（約35％）より分散性は高くなっていると言えます。
利回り・運用成績は？
| 期間 | ファンド | ベンチマーク |
|---|---|---|
| 1カ月 | +8.16％ | +6.60％ |
| 3カ月 | +3.64％ | +5.91％ |
| 6カ月 | +8.56％ | +10.55％ |
| 1年 | +9.69％ | +13.87％ |
| 3年（年率） | +2.27％ | +7.55％ |
| 5年（年率） | +3.23％ | +5.99％ |
| 10年（年率） | +9.46％ | +12.00％ |
| 設定来 | +77.89％ | – |
※2020年8月31日時点
| 年 | ファンド | ベンチマーク |
|---|---|---|
| 2019年 | +17.98％ | +20.45％ |
| 2018年 | -16.06％ | -10.49％ |
| 2017年 | +22.06％ | +21.02％ |
| 2016年 | +0.21％ | +2.18％ |
日経平均ETFの日経225連動型上場投資信託（1321）とパフォーマンスを比較してみました。
長期になればなるほど、日経平均の方が好成績を残しています。
純資産の推移
| 期間 | 純資産総額 |
|---|---|
| 2019年1月 | 約77,092億円 |
| 2018年1月 | 約71,302億円 |
| 2017年6月 | 約51,000億円 |
| 2017年1月 | 約40,000億円 |
| 2016年6月 | 約27,000億円 |
| 2016年1月 | 約28,000億円 |
| 2015年6月 | 約27,000億円 |
| 2015年1月 | 約19,500億円 |
一時停滞していた時期もありましたが、直近の伸びは凄まじいですね。
相場の回復と共に、大きく増加しています。
出来高・流動性は？
| 年月 | 月間出来高 |
|---|---|
| 2017年12月 | 50,774,970株（約507万枚） |
| 2017年8月 | 45,407,540株（約454万枚） |
| 2017年5月 | 40,550,450株（約405万枚） |
| 2017年2月 | 33,759,420株（約337万枚） |
| 2016年11月 | 87,370,420株（約873万枚） |
| 2016年8月 | 42,690,050株（約426万枚） |
| 2016年5月 | 59,733,000株（約597万枚） |
| 2016年2月 | 122,311,370株（約1,223万枚） |
以前よりかは少し流動性が乏しくなってきていますが、TOPIXのETFとしては、出来高トップクラスを維持しておりますので、短期トレードにも最適なETFとなります。
分配金・配当金は？
| 決算日 | 分配金 | 利回り |
|---|---|---|
| 2020年7月 | 329円 | 2.08％ |
| 2019年7月 | 333円 | 2.07％ |
| 2018年7月 | 305円 | 1.74％ |
| 2017年7月 | 260円 | 1.58％ |
| 2016年7月 | 273円 | 2.22％ |
| 2015年7月 | 230円 | 1.42％ |
| 2014年7月 | 206円 | 1.61％ |
2020年7月10日決算の分配金は329円となり、2020年9月26日時点の利回りは1.96％となっております。
他のTOPIXファンドと比較すると、同水準の利回りと言えるでしょう。
2016年7月決算時の利回りが高くなっているのは、イギリスのEU離脱問題における下落と重なったためです。
利回りが特段に高いというわけではないので、利回り目的での投資に利用するのは微妙だと思われます。
競合ETFとの比較
| ETF銘柄 | 信託報酬 | 出来高 | 純資産 | リターン（2018年） |
|---|---|---|---|---|
| TOPIX連動型上場投資信託 | 年0.088％ | 343,139枚 | 60,222億円 | -16.1％ |
| MAXIS トピックス上場投信 | 年0.078％ | 9397枚 | 12,000億円 | -16.1％ |
| ダイワ上場投信トピックス | 年0.11％ | 84,931枚 | 43,000億円 | -16.1％ |
| iシェアーズ TOPIX ETF | 年0.06％ | 7,209枚 | 2,410億円 | -16.1％ |
上の表を見るとわかるように、本ETFが最も出来高＆純資産が多く、TOPIX短期トレードの筆頭であると言えるでしょう。
投資家の評判は？
TOPIXのETFなら1306が王道。構成銘柄は以下の通り。
時価総額順だから当たり前だが日経平均のETFに入っていた銘柄がソフトバンクGしかないというｗ pic.twitter.com/17WoraSxJy— ETF大臣 (@mbo34719451) September 23, 2020
今日はプレサンスコーポレーション・SUMCO・楽天225ダブルブル・トランザクション・TOPIX連動型上場投資信託買い。インヴィンシブル利食い。
日経は314安と4日続落。日経は米金利上昇や中国株安等に加え国内機関投資家の益出しが下げ原因との事。個人的にはここは買い下がりで対応
— グラフ (@g770313) 2018年10月9日
少額で買えるので試しにと思って持ってたTOPIX連動型上場投資信託（1306）10口の分配金305円が入ってました。最近下がってるので買い増すとしたら今が比較的いい時期なのかな。
— アル (@_swordmoney_) 2018年8月20日
東1の過疎ってる銘柄も大引けで叩き売られてるのはTOPIX連動型上場投資信託の換金売りなのか・・・。
— 主水 (@new_BO777) 2018年7月10日
最近の株式市場急落を喜んでいるのが私の子供達や良く行くクラブの女性達。私の提案で３年ほど前から株式少額積立制度を利用して毎月２万円TOPIX連動型上場投資信託（ETF）に投資。２０年続けて退職後の年金を補完する目的。この制度は株価が下がれば同じ２万円でもたくさんの株数が買える仕組み。
— Kenji Morozumi (@8823moro) 2018年2月7日
TOPIX連動型上場投資信託（1306）の評価
TOPIX連動型上場投資信託の最大のメリットは流動性に優れることに尽きるでしょう。
天下の野村ブランドが管理していることだけあって、取引が活発に行われています。
ですので、売却したい価格で売れないということはまず起きないでしょう。
繰り返しになりますが、短期取引でTOPIX投資をしたい人は一番おすすめできるETFですので本ETFを利用すると良いでしょう。
おすすめな証券会社は？
手数料の安さを求めるのであれば、岡三オンライン証券、楽天証券、SBI証券で取引を行うのが良いでしょう。
取引ツールの使いやすさと利便性を重視するならGMOクリック証券を利用するのが良いと思います。
